Можно ли доверять аксиомам технического анализа?
| 19.08.2011 | Posted by Forexru under Forexinfo |
Классика технического анализа со стороны рядового трейдера. Анализируется каждый из трех постулатов, на которых базируется технический анализ.
Прежде чем начать рассматривать аксиомы технического анализа, следует разобраться с самим понятием аксиома. Аксиома – это утверждение, которое принимается как должное и не требует доказательства. Это бесспорная истина, принимаемая на веру.
Именно на таких истинах и базируется технический анализ – на истинах, которые не доказаны, но трейдеры должны быть убеждены в их правоте. Стоит ли им доверять? Попытаемся в этом разобраться и начнем с первой аксиомы:
Аксиома первая. Движение цен (график цены) учитывает всю информацию.
Этот постулат говорит нам о том, что любой фактор, воздействующий на рыночную цену товара - политический, экономический, психологический,- уже заранее учтен самой ценой и отражен в ее графике. Следовательно, все, что нужно для прогнозирования движения рынка,- это изучение и анализ графика цен. Пытаясь понять, покупать сейчас или продавать, совершенно бесполезно следить за уймой политических и экономических событий в мире, за настроениями участников рынка. Это просто не возможно физически. Рассматриваемая аксиома развязывает руки и заявляет, что действие всех этих факторов уже отражено в графике торгуемого инструмента.
Так ли это на самом деле? Вряд ли есть человек, который уверенно ответит на этот вопрос. А если есть сомнения, то аксиома уже не является истиной. Известный инвестор Питер Линч сказал, что графики цен прекрасны, чтобы прогнозировать прошлое. Действительно, готовы ли вы поверить в то, что график цен в настоящий момент времени отражает неожиданную новость о продаже Соросом нескольких миллиардов фунтов, которая случится завтра? Вряд ли.
Аксиома вторая. Цены изменяются в соответствии с тенденциями (трендами).
Этот постулат, пожалуй, основной в техническом анализе. Это фундамент, на котором строятся почти все методики анализа и торговые стратегии. Согласно этому утверждению на рынке не царит хаос – на нем присутствует строгая закономерность. И основная цель технического анализа заключается в ее поиске и исследовании.
С этим постулатом не поспоришь. Взглянув на график любого торгового инструмента, Вы явно увидите, что цена изменяется волнообразно: от спада к пику, затем снова – на дно, и так далее. Экстремумы этих волн (локальные минимальные и максимальные значения) являются довольно важными показателями технического анализа. К примеру, при последовательном повышении минимумов делается вывод о том, что минимальная цена, при которой устанавливается равновесие на рынке (продавцы готовы продать, а покупатели купить), постепенно повышается. Тогда говорят, что на рынке присутствует восходящее движение. Для описания тенденций в техническом анализе используется понятие тренда, который описывает текущую динамику рынка. Рассматриваются три типа тренда: бычий (движение вверх), медвежий (движение вниз) и флэт (движение в бок).
Ознакомившись со второй аксиомой технического анализа, не возникает никаких противоречий в ее достоверности. Действительно, на рынке существуют периоды подъема и спада, есть время застоя. Но есть одно но – тренд хорошо виден только в конце своего развития. И когда его находишь, когда хочется к нему присоединиться бывает уже поздно. А знающие люди в этот момент уже начинают готовиться к движению в обратном направлении. Об этом часто говорил Виктор Нидерхоффер: "Я иду против толпы".
Аксиома третья. История повторяется.
Специалисты в области психологии установили, что мировоззрение отдельной личности и всего общества в целом с годами практически не изменяется. Конкретный круг трейдеров и инвесторов в похожих ситуациях действует одинаково. Поэтому, если некоторый сценарий развития событий сработал в прошлом, то при тех же условиях, он будет работать и в будущем. Нет оснований предполагать, что участники рынка поступят по-другому.
Это очень важное заявление. Чтобы достаточно уверенно прогнозировать будущее и иметь свое независимое мнение на происходящие события надо уметь применять опыт прошлых лет, знать историю развития рынка. Именно это утверждение породило многообразие фигур графического анализа, суть применения которых сводится к простому сравниванию текущей ситуации с тем, что было ранее. К примеру – уровни поддержки и сопротивления. Ведь не скажешь, что они не работают. Но не психологией ли самих трейдеров обусловлена отработка этих уровней?
Из приведенных рассуждений видно, что у критики в сторону технического анализа есть серьезные аргументы. И вопрос об его использовании в своей работе целиком и полностью лежит на плечах трейдера Форекс. Но если говорить о том, что основная задача трейдера – это всего лишь повышение вероятности заключения прибыльных сделок, а не стопроцентное прогнозирование хода цены, то технический анализ в этом сможет ему помочь.
Загрузка ...